9月24日以來,A股行情呈現全面反彈局勢,滬指重回3200點上方,累計上漲19.03%,市場情緒活躍。在此背景下,股票型基金發(fā)行獲得基民熱捧,債券型基金則相對“遇冷”。
前10月基金發(fā)行規(guī)模同比增長超10%
據證券時報·數據寶統(tǒng)計,以基金成立日為基準,今年前10個月共有926只基金成立,較去年同期的978只略有下降。平均發(fā)行份額明顯上升,由8.44億份增長到9.58億份,合計發(fā)行份額達到8869.14億份,同比增長7.47%;發(fā)行總規(guī)模達到9229.99億元,同比增長超10%。
按月份來看,今年基金發(fā)行主要集中在上半年,3~6月發(fā)行份額均在1000億份以上,其中3月、4月、6月成立數量超過100只。下半年基金發(fā)行數量及份額有所減少,10月受節(jié)假日的影響,合計成立55只,為今年以來最低。
值得注意的是,細分品類中REITs基金發(fā)行頻率顯著上升,1~10月合計成立21只,而去年全年僅成立6只。近年來,政策面積極鼓勵新類型基礎設施資產試點公募REITs發(fā)行,REITs基金發(fā)行類型持續(xù)擴容,首單奧萊消費REITs、首單水利設施REITs等均在今年落地。
債券型基金發(fā)行遇冷
下半年基金發(fā)行數量減少,主要由于債基發(fā)行相對降溫。今年上半年,債券型基金發(fā)行份額達到5361.32億份,月均為893.55億份,而7~10月月均發(fā)行份額驟降至371.07億份,下降近60%。
今年下半年以來,由于“股債蹺蹺板”效應,大量資金由固收資管類產品流入A股市場,債基收益明顯下滑。9月24日以來,1895只債基的區(qū)間單位凈值增長率為負數(僅統(tǒng)計初始基金),占比過半,博時上證30年期國債ETF、東興興福一年定開A、國融添益增強A等產品跌幅超過2%。
受收益率下滑影響,債基規(guī)模出現罕見回落。數據顯示,9月末債基產品規(guī)模為10.25萬億元,相比8月的10.66萬億元下降超4000億元,為2023年3月以來首次出現規(guī)模下滑。國海證券認為,股市行情火熱、成交量較高,部分資金從債市流向股市,機構配置債市力量減弱,也對債市行情造成擾動。
東方證券研報認為,從資金流向角度看,當權益市場估值從低位逐漸回升,而債市資金流出使得債市估值有所回落后,風險偏好較低投資者會繼續(xù)留在債券市場,從而促進股債市場的資金達到平衡,減少頻繁流動。特別是若在此過程中,流動性始終保持寬松,長期看權益市場和債券市場資金有可能均出現增長。
股票型基金發(fā)行占比大幅提升
統(tǒng)計顯示,前10個月合計成立346只股票型基金,數量相當于去年全年,其中10月發(fā)行28只,超過其他類型基金數目之和,10月發(fā)行份額占比達到45.5%,而上半年發(fā)行占比均在20%以下,基民對股票型基金的熱情明顯上升。
近期A股市場持續(xù)火熱,不少投資者“跑步入場”,借道基金入市熱情高漲。在已成立的基金中,10月以來有6只基金1日內完成募資,包括泰康中證A500聯接A、銀河中證通信設備主題指數A、安信周期優(yōu)選A、安信醫(yī)藥創(chuàng)新A等,其中泰康中證A500聯接A募集期間凈認購金額為52.59億元,募集有效認購總戶數超3萬戶,“吸金”效應明顯。
新成立的股票型基金中,中證A500相關基金備受關注,目前已有14只中證A500相關基金成立,其中包括10只中證A500ETF。已發(fā)行的A500ETF持續(xù)火熱,如國泰中證A500ETF發(fā)行規(guī)模為20億元,截至10月31日規(guī)模已達到168.92億元。目前,還有15只中證A500相關基金正在發(fā)行,中證A500指數相關產品整體規(guī)模已超過1100億元規(guī)模。
劉俊伶
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